Uzņēmuma finansējumu nevajadzētu izvēlēties tikai pēc tā, vai aizdevuma saņemšanai vajadzīga ķīla. Būtiski ir naudas izmantošanas mērķis, atmaksas avots, termiņš un uzņēmuma spēja maksāt arī vājākā pārdošanas periodā. Nodrošinājums maina aizdevēja risku, bet neatceļ uzņēmuma saistības.
Aizdevums ar ķīlu
Nodrošinājumam var izmantot nekustamo īpašumu, tehniku vai citus līgumā pieņemtus aktīvus. Jāpārbauda to vērtējums, apdrošināšana, apgrūtinājumi un tiesības rīkoties ar mantu finansēšanas laikā. Aizdevēja noteiktā nodrošinājuma vērtība var atšķirties no uzņēmuma grāmatvedības vai pirkuma cenas.
Ja ieķīlā ikdienas darbam svarīgu aktīvu, izvērtē, kā saistību neizpilde ietekmētu uzņēmuma turpmāku darbību. Iekārtas vai telpas zaudēšana var radīt plašākas sekas nekā tikai vienu neapmaksātu kredīta maksājumu.
Bez ķīlas ne vienmēr nozīmē bez personīga riska
Aizdevumā bez konkrēta aktīva ķīlas var būt citi nosacījumi, piemēram, īpašnieka galvojums, apgrozījuma prasības vai noteikti finanšu rādītāji. Palūdz izskaidrot, kas tieši atbild par saistībām un kādos apstākļos aizdevējs var pieprasīt atmaksu.
Personīgs galvojums jāvērtē atsevišķi no uzņēmuma budžeta. Noskaidro tā apmēru, ilgumu un izbeigšanas nosacījumus. Biznesa vajadzībām noslēgtu līgumu nedrīkst automātiski pielīdzināt personīgam patēriņa kredītam.
Salīdzināšanas kontrolsaraksts
| Nosacījums | Ko noskaidrot? |
|---|---|
| Nodrošinājums | Kas jāieķīlā un cik maksā tā noformēšana? |
| Galvojums | Kas personīgi atbild par saistībām? |
| Likme un komisijas | Kāds ir regulārais maksājums un kopējie izdevumi? |
| Termiņš | Vai tas atbilst finansētā projekta naudas plūsmai? |
| Ierobežojumi | Vai vajadzīga aizdevēja piekrišana citām saistībām vai aktīvu pārdošanai? |
Vispirms pārbaudi naudas plūsmu
Peļņa pārskatā un nauda kontā nav viens rādītājs. Klients var rēķinu apmaksāt vēlāk, bet kredīta maksājuma datumam pienākt agrāk. Sagatavo prognozi pa mēnešiem, iekļaujot nodokļus, algas, piegādātājus, sezonalitāti un citas saistības.
Izveido arī piesardzīgu scenāriju: mazāki ieņēmumi, lēnāka rēķinu apmaksa vai dārgāki materiāli. Aizdevuma plānam jābūt izpildāmam bez pastāvīgas cerības saņemt nākamo finansējumu.
Kad kurš risinājums varētu atbilst mērķim?
Ilgāk izmantojama aktīva iegādei var būt piemērots ilgāks investīciju finansējums. Īslaicīgam krājumu vai rēķinu finansējumam jāvērtē apgrozāmo līdzekļu naudas aprites cikls. Produkta nosaukums vai ķīlas esamība viena pati nepasaka, kurš risinājums ir piemērots konkrētajam projektam.
Pirms parakstīšanas salīdzini rakstiskus piedāvājumus un palūdz izskaidrot galvojumu, ķīlu un līguma pārkāpuma sekas. Papildu jautājumi atrodami rakstā par uzņēmuma attīstības finansēšanu.
Informācija par atšķirīgiem finansējuma mērķiem: ALTUM — apgrozāmajiem līdzekļiem un investīcijām.